Ştiri

Prețul aurului la vedere a crescut ușor la începutul tranzacțiilor asiatice, ajungând la aproape 1.922 de dolari pe uncie. Marți (15 martie) - prețurile aurului și-au continuat scăderea, pe măsură ce discuțiile de armistițiu ruso-ucrainene au redus cererea de active refugiu, iar pariurile că Rezerva Federală ar putea majora ratele dobânzilor pentru prima dată în trei ani au amplificat presiunea asupra metalului.

Prețul spot al aurului a fost ultimul la 1.917,56 dolari pe uncie, în scădere cu 33,03 dolari, sau 1,69%, după ce a atins un maxim zilnic de 1.954,47 dolari și un minim de 1.906,85 dolari.
Contractele futures pe aur de la Comex în aprilie au închis în scădere cu 1,6%, la 1.929,70 dolari pe uncie, cel mai scăzut nivel de închidere din 2 martie. În Ucraina, capitala Kiev a impus o interdicție de circulație de 35 de ore, începând cu ora 20:00, ora locală, după ce atacurile cu rachete rusești au lovit mai multe clădiri rezidențiale din oraș. Rușii și ucrainenii au avut o a patra rundă de discuții luni, urmând ca marți să continue. Între timp, se apropie un termen limită pentru achitarea datoriilor. Marți, ora locală, Podolyak, consilier al cabinetului președintelui Ucrainei, a declarat că discuțiile ruso-ucrainene vor continua mâine și că există contradicții fundamentale în pozițiile celor două delegații din cadrul discuțiilor, dar există o posibilitate de compromis. Președintele ucrainean Zelenski s-a întâlnit marți cu prim-ministrul polonez Morawitzky, prim-ministrul ceh Fiala și prim-ministrul Sloveniei, Jan Sha. Mai devreme în cursul zilei, cei trei prim-miniștri au sosit la Kiev. Biroul prim-ministrului polonez a anunțat pe site-ul său că cei trei prim-miniștri vor vizita Kievul în aceeași zi cu reprezentanții Consiliului European și se vor întâlni cu președintele ucrainean Zelenski și cu prim-ministrul Șimegal.

Prețurile aurului au crescut aproape de un record de 5 dolari săptămâna trecută, pe măsură ce invazia Rusiei în Ucraina a dus la o creștere vertiginosă a prețurilor mărfurilor, amenințând atât o creștere economică scăzută, cât și o inflație ridicată, înainte de a scădea. De atunci, prețurile principalelor mărfuri, inclusiv petrolul, au scăzut, diminuând aceste îngrijorări. Aurul a crescut anul acesta parțial datorită atractivității sale ca protecție împotriva creșterii prețurilor de consum. Lunile de speculații despre o nouă creștere a ratei dobânzii par să atingă un vârf miercuri, când se așteaptă ca Fed să înceapă să înăsprească politica. Fed va încerca să limiteze decenii de inflație ridicată, alimentată de prețurile ridicate ale mărfurilor. „Speranțele slabe că discuțiile dintre Ucraina și Rusia ar putea cumva dezamorsa tensiunile au afectat cererea de aur în zonele de refugiu”, a declarat Ricardo Evangelista, analist senior la ActivTrades. Evangelista a adăugat că, deși prețurile aurului erau puțin mai calme, situația din Ucraina era încă în curs de dezvoltare, iar volatilitatea și incertitudinea pieței ar putea rămâne ridicate. Naeem Aslam, analist șef de piață la Ava Trade, a declarat într-o notă că „Prețurile aurului au scăzut în ultimele trei zile, în principal din cauza scăderii prețurilor petrolului”, adăugând la veștile bune că inflația s-ar putea diminua. Marți a fost publicat un raport care arată că indicele prețurilor de producție din SUA a crescut puternic în februarie pe fondul creșterii costurilor materiilor prime, subliniind presiunile inflaționiste și pregătind terenul pentru ca Fed să majoreze ratele dobânzilor în această săptămână.

Aurul este așteptat să scadă pentru a treia sesiune consecutivă, posibil cea mai lungă serie de pierderi de la sfârșitul lunii ianuarie. Se așteaptă ca Fed să majoreze costurile de împrumut cu 0,25 puncte procentuale la sfârșitul reuniunii sale de două zile de miercuri. Anunțul iminent a dus la creșterea randamentelor obligațiunilor de trezorerie pe 10 ani și a pus presiune asupra prețurilor aurului, deoarece ratele dobânzilor mai mari din SUA cresc costul de oportunitate al deținerii aurului neperformant. Ole Hansen, analist la Saxo Bank, a declarat: „Prima creștere a ratelor dobânzilor din SUA înseamnă de obicei un minim pentru aur, așa că vom vedea ce semnale vor trimite mâine și cât de agresive sunt declarațiile lor, ceea ce ar putea determina perspectivele pe termen scurt.” Paladiul spot a crescut cu 1,2%, ajungând la 2.401 dolari. Paladiul a scăzut cu 15% luni, cea mai mare scădere din ultimii doi ani, pe măsură ce îngrijorările legate de ofertă s-au diminuat. Hansen a spus că paladiul este o piață extrem de ilichidă și nu este protejată, deoarece prima de război de pe piața mărfurilor a fost retrasă. Vladimir Potanin, cel mai mare acționar al principalului producător, MMC Norilsk Nickel PJSC, a declarat că firma își menține exporturile prin redirecționare, în ciuda perturbării legăturilor aeriene cu Europa și Statele Unite. Uniunea Europeană a renunțat la ultima amendă privind exporturile de pământuri rare către Rusia.

Indicele american S&P 500 a încheiat o serie de pierderi de trei zile, concentrându-se pe decizia de politică monetară a Rezervei Federale.

Acțiunile americane au crescut marți, punând capăt unei serii de trei zile de pierderi, pe măsură ce prețurile petrolului au scăzut din nou, iar prețurile de producție din SUA au crescut mai puțin decât se așteptau, contribuind la diminuarea îngrijorărilor investitorilor cu privire la inflație, atenția se îndreaptă către viitoarea declarație de politică a Fed. După ce prețurile țițeiului Brent au crescut peste 139 de dolari pe baril săptămâna trecută, marți s-au așezat sub 100 de dolari, oferind o ușurare temporară investitorilor în acțiuni. Acțiunile au fost afectate anul acesta de temerile crescânde legate de inflație, incertitudinea cu privire la traiectoria politicii Fed de a reduce creșterile de prețuri și escaladarea recentă a conflictului din Ucraina. Până la închiderea de marți, indicele Dow Jones Industrial Average a crescut cu 599,1 puncte, sau 1,82%, la 33.544,34, S&P 500 a crescut cu 89,34 puncte, sau 2,14%, la 4.262,45, iar NASDAQ a crescut cu 367,40, sau 2,92%, la 12.948,62. Indicele prețurilor de producție din SUA a crescut brusc în februarie, pe fondul prețurilor la benzină și alimente, iar războiul cu Ucraina se așteaptă să ducă la noi câștiguri, după un indice puternic al prețurilor la mărfuri precum benzina, determinat de o creștere bruscă a prețurilor la mărfuri precum benzina. Se așteaptă ca indicele să crească în continuare, pe măsură ce petrolul brut și alte mărfuri devin mai scumpe în urma războiului purtat de Rusia în Ucraina. Cererea finală de prețuri de producție a crescut cu 0,8% în februarie față de luna precedentă, după ce crescuse cu 1,2% în ianuarie. Prețurile mărfurilor au crescut cu 2,4%, cea mai mare creștere din decembrie 2009. Prețurile angro la benzină au crescut cu 14,8%, reprezentând aproape 40% din creșterea prețurilor mărfurilor. Indicele prețurilor de producție a crescut cu 10% în februarie față de anul precedent, în conformitate cu așteptările economiștilor și la fel ca în ianuarie. Cifrele nu reflectă încă creșterea bruscă a prețului la mărfuri precum petrolul și grâul, în urma invaziei Rusiei în Ucraina pe 24 februarie. Indicele prețurilor de producție (IPC) se va reflecta, în general, în IPC în trei luni. Datele ridicate ale IPC din februarie din SUA sugerează că există încă loc pentru o creștere suplimentară a IPC, ceea ce se așteaptă să atragă investitorii să cumpere aur pentru a combate inflația și interesul pe termen lung pentru prețurile aurului. Cu toate acestea, datele au adăugat o oarecare presiune asupra Fed pentru a majora ratele dobânzilor.

Speculanții și-au redus drastic pozițiile optimiste față de dolar în acest an, iar speculanții pe piața valutară par a fi mai puțin convinși că creșterea dolarului poate fi stabilizată pentru o perioadă lungă de timp, recenta creștere a dolarului - determinată de fluxurile de aversiune la risc legate de război și de așteptările că Fed va înăspri politica monetară - ar putea câștiga și mai mult avânt. Fondurile cu efect de levier și-au redus pozițiile lungi generale față de dolar față de principalele valute cu peste două treimi în acest an, conform datelor de la comisia de tranzacționare a contractelor futures pe mărfuri la 8 martie. De fapt, dolarul a crescut în această perioadă, urcând cu aproape 3% pe indicele Bloomberg Dollar, în timp ce riscurile legate de Ucraina și așteptările privind înăsprirea politicii băncii centrale au fost mai reduse, rivalii transatlantici de la euro la coroana suedeză au avut performanțe sub așteptări. Jack McIntyre, manager de portofoliu la Brandywine Global Investment Management, spune că, dacă războiul din Ucraina continuă să fie ținut sub control și nu se extinde în alte țări, sprijinul dolarului pentru cererea de valori refugiu ar putea scădea. Nici nu crede că măsurile efective de înăsprire ale Fed vor ajuta prea mult dolarul. În prezent, este subponderat în dolari. „Multe piețe sunt deja cu mult înaintea Fed”, a spus el. Din perspectiva politicii monetare, precedentele istorice sugerează că dolarul ar putea fi aproape de vârful său. Conform datelor de la Rezerva Federală și Banca Reglementelor Internaționale încă din 1994, dolarul s-a slăbit în medie cu 4,1% în cele patru cicluri anterioare de înăsprire monetară dinaintea comitetului federal pentru piața deschisă.

Englander a declarat că se așteaptă ca Fed să semnaleze o creștere cumulată între 1,25 și 1,50 puncte procentuale în acest an. Această creștere este mai mică decât se așteaptă în prezent mulți investitori. Estimarea mediană a analiștilor sugerează, de asemenea, că Fed își va majora rata țintă a fondurilor federale de la nivelul actual aproape zero la un interval de 1,25-1,50% până la sfârșitul anului 2022, echivalentul a cinci creșteri de 25 de puncte de bază. Investitorii în contracte futures legate de rata țintă a fondurilor federale se așteaptă acum ca Fed să majoreze costurile de împrumut într-un ritm puțin mai rapid, rata de politică monetară fiind stabilită între 1,75% și 2,00% până la sfârșitul anului. De la începutul pandemiei de covid-19, previziunile Fed pentru economia SUA nu au ținut pasul cu ceea ce se întâmplă de fapt. Șomajul scade mai rapid, creșterea se accelerează mai rapid și, poate cel mai notabil, inflația crește mult mai rapid decât se aștepta.